Estructuración financiera

Estructuración financieracon estándar institucional.

Diseñamos el vehículo y el instrumento por el cual una empresa o un proyecto capta capital de forma regulada. Los servicios que requieren autorizaciones adicionales se coordinan con proveedores especializados y debidamente autorizados.

Qué es

Convertir un activo ilíquidoen un instrumento que se compra.

Una empresa puede tener un edificio, una cartera de facturas o un contrato de largo plazo, y aun así no conseguir capital. El problema no es el activo: es que nadie puede comprarlo en el formato en el que está.

La estructuración aísla ese activo o ese flujo en un vehículo, define quién cobra primero y bajo qué reglas, y emite sobre eso un instrumento con plazo, prelación y documentación. El activo no cambia. Cambia la forma en la que se puede comprar.

Para quién sirve

  • El que tiene el activo y necesita liquidez sin venderlo.
  • El que necesita sacar una posición del balance.
  • El que quiere abrir su operación a inversionistas institucionales.
  • El fondo que busca exposición a una clase de activo que hoy no puede comprar.

El vehículo

Una estructura aparte,con reglas propias.

Cuando la estructura lo requiere, el vehículo permite separar el activo o flujo del resto del patrimonio del originador. Esa separación es lo que un comité de inversión mira primero.

Separación del activo

Cuando el vehículo lo prevé, el activo y su flujo quedan aislados del balance del originador.

Documentación institucional

Documento de información, contratos y reportes que resisten una diligencia.

Proveedores autorizados

Custodia, registro y listado los ejecuta quien tiene esa licencia.

Estrategias

Algunas de las estructurasque manejamos.

La lista es abierta. Un activo con flujo o valor verificable puede estructurarse en alguna de estas formas o en una combinación de ellas.

Deuda privada

Instrumentos de deuda con respaldo real.

Equity privado

Participaciones de empresas no listadas.

Inmobiliario

El inmueble como respaldo del instrumento.

Flujos y cuentas por cobrar

Contratos, facturas y flujos futuros.

Infraestructura y commodities

Concesiones, energía, agro y metales.

Activos digitales

Emisión bajo la ley salvadoreña, a inversionistas calificados.

Ver más estructuras
  • Deuda privada

    Instrumentos de deuda con respaldo real.

  • Equity privado

    Participaciones de empresas no listadas.

  • Inmobiliario

    El inmueble como respaldo del instrumento.

  • Cuentas por cobrar

    Facturas comerciales y carteras de cobro convertidas en un instrumento con plazo, prelación y respaldo documentado.

  • Flujos futuros

    Contratos, alquileres, regalías, remesas y flujos de exportación: el flujo se aísla en el vehículo y financia hoy lo que iba a cobrarse en años.

  • Comercio exterior

    Financiamiento de ciclos de importación y exportación, calzado con el plazo real de cada embarque.

  • Commodities y agro

    Café, azúcar, granos, oro y metales, con custodia, verificación y trazabilidad del subyacente antes de cualquier emisión.

  • Infraestructura y concesiones

    Proyectos con contrato de compra o concesión de largo plazo, donde el instrumento se calza con el perfil del flujo.

  • Energía y transición

    Generación, eficiencia y proyectos con certificación ambiental verificada por un tercero independiente.

  • Carteras de crédito

    Consumo, microcrédito y cartera vencida: portafolios que se ordenan en tramos con prelación y respaldo estadístico.

  • Equipos y flotas

    Maquinaria, transporte y arrendamiento financiero, con el bien identificado y su valor residual modelado.

  • Regalías y propiedad intelectual

    Patentes, marcas, catálogos y derechos de autor: un flujo contractual que casi nunca se usa como colateral.

  • Arte y coleccionables

    Obra con tasación, custodia y seguro, para acceder a liquidez sin vender la pieza.

  • Sector deportivo

    Derechos económicos, activos de clubes y federaciones, estructurados con el mismo estándar que una operación corporativa.

  • Activos digitales

    Emisión bajo la ley salvadoreña, a inversionistas calificados.

  • Doble riel

    Un mismo instrumento en formato tradicional y tokenizado, para que entre por el canal que cada inversionista ya sabe usar.

Si su activo no figura en la lista, la evaluación parte del flujo que genera y de quién lo paga.

Tecnología

Infraestructura preferida:Bitcoin y su capa 2.

Bitcoin como base

Una infraestructura descentralizada con un extenso historial operativo y de seguridad.

Capa 2 para emitir

Cuando resulta adecuada, la emisión se realiza sobre una capa 2 de Bitcoin, diseñada para activos digitales: liquidación rápida, emisión de series y confidencialidad de montos.

Neutral por diseño

Bitcoin y su capa 2 son la infraestructura preferida cuando resultan adecuadas. La ley no obliga a una red: si la operación o el inversionista requieren otra, se estructura sobre esa.

El token representa digitalmente los derechos definidos por la estructura.

El proceso

Cinco pasos,con plazos según cada operación.

Plazo estimado habitual: de tres a cinco meses, sujeto a la complejidad de la operación, la documentación disponible y las aprobaciones aplicables.

01

Precalificación

Evaluamos si el activo, el flujo y la documentación sostienen una estructura.

02

Diseño del vehículo

La figura y sus reglas quedan definidas antes de escribir un contrato.

03

Documentación y dossier

El expediente que revisa el regulador.

04

Emisión

Con los proveedores autorizados que cada pieza requiere.

05

Presentación

La operación queda preparada para presentarse ante potenciales inversionistas.

Requisitos iniciales

Lo que solicitamosen la primera conversación.

Qué activo o qué flujo respalda la operación, y quién lo paga.

Cuánto capital necesita y para qué plazo.

Aclaración

SATS Capital es PSAD registrado ante la CNAD como Estructurador. Los servicios que requieren autorizaciones adicionales son ejecutados por proveedores debidamente autorizados.